我们主要介绍期权基础信息及期权时间价值策略，根据期权的特有价值规律来获取期权的时间价值。
期权的时间价值是指期权的市场价格超过其内在价值的差额。它是由于期权距离到期日的时间长短和市场对未来价格波动的预期（隐含波动率）而形成的。期权的时间价值通常随着到期日的临近而减少，直至在到期日时，期权不再具有时间价值，其价值仅等于内在价值。
具体来说，期权的时间价值可以通过以下公式计算：
时间价值 = 期权价格 - 内在价值
其中，期权价格是指期权的市场价格，内在价值是指期权立即行权所能获得的收益，即：
内在价值 = 期权执行价格 - 标的资产当前价格
如下图是PTA2405合约的期权的T型报价图，上方是标的资产（PTA2405）的信息，下方左侧是看涨期权、右侧是看跌期权，下面是每个行权价对应的期权价格、时间价值。
当前期价5846在行权价5800和5900的中间位置，从图上看出越接近期价的行权价的期权的时间价值越大。看涨期权行权价高于标的资产的为虚值期权，其时间价值就等于期权价格，看跌期权则相反，低于标的资产的行权价对应的期权为虚值期权，期权时间价值就等于期权价格
期权的时间价值与其剩余的有效日期有关，通常剩余有效期越长，时间价值就越大。这是因为期权有效期越长，对于期货的买方来说获利的可能性越大，对于期权卖方来说所必须承担的风险也就越多，所以卖出期权所要求的权利金就越多，而买方也愿意支付更多的权利金去获取更多的盈利机会。相反，如果期权有效期越短，卖方所必须承担的风险也就越少，所以卖方卖出期权所要求的权利金就不会很多，买方也不愿意为这盈利机会较少的期权而支付更多的权利金。
当期价窄幅震荡是，随着时间的流逝，离期权到期日越来越近，期权时间价值会不断衰减，直至到期日时间价值全部变成0，相应的看涨、看跌期权的价格都会下跌。
如下图是PTA2405合约在行权价5900从2024-02-20 ~ 2024-03-20一个月的认购和认沽期权价格的走势，这一个月期价始末变化不大，看涨和看跌期权价格同步下跌。
如果同时做空看涨和看跌期权，一个月获得的收益为97点总价值485元，需要4500左右的保证金，收益率超过10%
从上面的介绍可以看出，获取期权时间价值的方法就是做空期权，但并不是做空期权就可以获得时间价值，因为期权的价格也会随着标的资产的波动而波动，一但单边上涨或下跌，做空期权也有很大的风险。
我们可以双向做空期权来对冲价格的波动，当标的资产单边上涨或下跌时也会有较大的风险。所以要有获取时间价值的策略来降低风险。
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