组合策略保证金是一种常见的机制，它允许投资者通过持有的相关合约构建组合策略，从而实现保证金的冲销或减免。这种机制不仅降低了投资者的风险，还提高了资金的利用效率。
以下是大商所的组合保证金优惠政策，广期所也类似，郑商所需要申请，上期所暂无优惠组合。
大商所、广期所的组合优惠收盘后系统自动将满足条件的组合自动执行保证金优惠，使用快期可实时盘中享受优惠。
| 策略名称 | 策略描述 | 交易所保证金收取标准 | X值 |
|---|---|---|---|
| 期货对锁 | 在同一期货品种同一月份合约上建立数量相等、方向相反的头寸 | 期货高腿保证金 | - |
| 期货跨期 | 在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的头寸 | ||
| 期货跨品种 | 在不同期货品种合约上建立数量相等、方向相反的头寸 | ||
| 卖出期权期货组合 | 卖出看涨期权，同时买入对应期货合约 | 期货保证金+期权权利金结算价*交易单位 | - |
| 卖出看跌期权，同时卖出对应期货合约 | |||
| 期权跨式 | 卖出相同期货合约的相同执行价格的看涨期权和看跌期权 | max(看涨期权保证金，看跌期权保证金)+另一方权利金结算价*交易单位 | - |
| 期权宽跨式 | 卖出低执行价格的看跌期权和高执行价格的看涨期权 | ||
| 期权对锁 | 在同一期权品种同一系列同一合约上建立数量相等、方向相反的头寸 | X*卖期权保证金 | 0.2 |
| 买入垂直价差 | 买进低执行价格的看涨期权，同时卖出相同期货合约的高执行价格的看涨期权 | X*卖期权保证金 | 0.2 |
| 买进高执行价格的看跌期权，同时卖出相同期货合约的低执行价格的看跌期权 | |||
| 卖出垂直价差 | 卖出低执行价格的看涨期权，同时买进相同期货合约的高执行价格的看涨期权 | min(执行价格之差*交易单位，空头期权保证金) | - |
| 卖出高执行价格的看跌期权，同时买进相同期货合约的低执行价格的看跌期权 | |||
| 买入期权期货组合 | 买入看涨期权，同时卖出对应期货合约 | X*期货保证金 | 0.8 |
| 买入看跌期权，同时买入对应期货合约 | |||
|
注：对于期权跨式及期权宽跨式 如果看涨期权保证金 = 看跌期权保证金 期权组合保证金 = max(看涨期权保证金，看跌期权保证金) + max(看涨期权权利金*交易单位，看跌期权权利金*交易单位) |
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